نوشته شده توسط لیلا محمدی
نویسنده مجله نقرهسی
نوشته شده توسط لیلا محمدی
نویسنده مجله نقرهسی
بررسی شده توسط مسعود کریمخانی
کوانت تریدر بازارهای مالی
لیلا محمدی فهرست مطالب
شروع هفته برای نقره مثبت بوده است. قیمت پس از برگشت از محدوده ۶۳.۵۰ دلار در معاملات جمعه، روز دوشنبه دوباره به سمت ۶۶ دلار حرکت کرد.
در زمان نگارش این مطلب در ۲۶ مرداد ۱۴۰۵، انس جهانی نقره در محدوده ۶۵.۹۱ دلار معامله میشود. پایینترین نرخ ۲۴ ساعت گذشته ۶۴.۶۶ دلار بوده و قیمت طی یک ماه حدود ۱۷.۸۲ درصد رشد کرده است.
این حرکت نشان میدهد خریداران توانستهاند بخش زیادی از افت کوتاهمدت پایان هفته را جبران کنند. بااینحال، قیمت حالا به منطقهای رسیده که میتواند جهت حرکت بعدی را مشخص کند.
مهمترین مقاومت فعلی نقره در محدوده ۶۶.۳۰ تا ۶۶.۴۰ دلار قرار دارد. میانگین متحرک ۱۰۰ روزه نزدیک ۶۶.۳۳ دلار بوده و مجله اکونومیست هم مقاومت اصلی را حدود ۶۶.۴۰ دلار اعلام کرده است.
اگر نقره بتواند بالای این محدوده بماند، احتمال ادامه رشد بیشتر میشود. ولی اگر دوباره از این مقاومت برگردد، ممکن است قیمت برای مدتی وارد نوسان یا یک اصلاح کوتاه شود.
اولین هدف نقره بعد از عبور از مقاومت فعلی، محدوده ۶۷ دلار است. سطح ۶۷.۱۷ دلار که سقف ۲۲ ژوئن بوده، میتواند جلوی ادامه رشد را بگیرد. کمی بالاتر هم مقاومت ۶۷.۹۳ دلار قرار دارد. بههمیندلیل، محدوده ۶۷ تا ۶۸ دلار یکی از مهمترین نقاط پیشروی خریداران است.
اگر نقره بتواند از این محدوده عبور کند و بالای آن بماند، مقاومت بعدی در محدوده ۷۱.۵۰ تا ۷۲ دلار قرار میگیرد. سطح ۷۲.۰۲ دلار هم یکی از مقاومتهای مهم این بخش است. مسیر صعودی نقره را میتوان اینطور خلاصه کرد:
این اعداد به معنی هدف قطعی قیمت نیستند. آنها بیشتر محدودههایی هستند که احتمال افزایش فشار خرید یا فروش در آنها بیشتر است.
شاخصهای تکنیکال هنوز وضعیت نسبتاً مثبتی دارند. در نمودار روزانه FXStreet، شاخص RSI نزدیک ۶۱ است و MACD هم در محدوده مثبت قرار دارد. این یعنی قدرت خریداران هنوز از بین نرفته است.
از طرف دیگر، اکونومیست به نشانههایی از اشباع خرید و افزایش فشار فروش اشاره کرده است. این اختلاف عجیب نیست، چون ممکن است در نمودارهای کوتاهمدت نشانههای خستگی دیده شود، درحالیکه روند روزانه همچنان مثبت باشد.
در مجموع، نقره هنوز قدرت صعودی دارد، ولی عبور از مقاومت ۶۶.۴۰ دلار ممکن است با نوسان و اصلاح کوتاهمدت همراه شود.
اگر قیمت نقره کاهش پیدا کند، محدوده ۶۲ تا ۶۳.۳۰ دلار یکی از مهمترین حمایتهاست. سطح ۶۳.۳۰ دلار حمایت نزدیک بازار محسوب میشود و سطح فیبوناچی ۲۳.۶ درصد هم در ۶۲.۸۷ دلار قرار دارد. کفهای اخیر حوالی ۶۲ دلار هم اهمیت این محدوده را بیشتر کردهاند.
بخش زیادی از رشد نقره در روز دوشنبه به تغییر انتظار بازار درباره نرخ بهره آمریکا مربوط میشود. فروش خردهفروشی آمریکا در جولای ۰.۶ درصد کاهش پیدا کرد؛ درحالیکه بازار انتظار رشد ۰.۱ درصدی داشت. این شاخص در ماه ژوئن ۰.۲ درصد رشد کرده بود. این آمار نشان داد مصرفکنندگان آمریکایی نسبت به ماه قبل محتاطتر شدهاند.
در کنار آن، سایر دادههای اقتصادی هم باعث شدند احتمال افزایش نرخ بهره کمتر شود. بازار اکنون احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر را حدود ۳۰ درصد میداند؛ درحالیکه یک هفته قبل این احتمال نزدیک ۵۰ درصد بود.
این تغییر برای نقره مهم است. وقتی احتمال افزایش نرخ بهره کمتر میشود، فشار روی فلزات گرانبها هم کاهش پیدا میکند و شرایط برای قیمت نقره بهتر میشود.
دلار آمریکا در روز دوشنبه ضعیفتر شد و شاخص دلار حدود ۰.۳ درصد کاهش پیدا کرد و به نزدیکی ۹۹.۴ رسید. افت دلار معمولاً برای نقره خبر مثبتی است، چون قیمت این فلز در بازار جهانی با دلار محاسبه میشود. وقتی دلار ارزانتر میشود، خرید نقره برای دارندگان ارزهای دیگر راحتتر خواهد بود.
در نتیجه، ترکیب ضعف دلار و کاهش احتمال افزایش نرخ بهره از مهمترین عوامل رشد نقره در شروع هفته بود.
این گزارش میتواند نشان دهد اعضای فدرال رزرو درباره تورم و افزایش دوباره نرخ بهره چه دیدگاهی دارند. اگر مشخص شود اعضا برای افزایش نرخ عجله ندارند، ممکن است دلار همچنان تحت فشار بماند و شرایط برای نقره بهتر شود. ولی اگر نگرانی درباره تورم همچنان بالا باشد، بازار ممکن است دوباره احتمال افزایش نرخ بهره را بیشتر در نظر بگیرد.
یک روز قبل از انتشار صورتجلسه فدرال رزرو، در ۱۸ آگوست گزارش تولید صنعتی آمریکا منتشر میشود. این داده برای نقره اهمیت زیادی دارد، چون بخش بزرگی از مصرف این فلز مربوط به صنایع مختلف است.
نقره در تجهیزات الکترونیکی، پنلهای خورشیدی و بسیاری از محصولات صنعتی استفاده میشود. بههمیندلیل، رشد فعالیت صنعتی میتواند انتظار برای افزایش تقاضای نقره را بیشتر کند و افت تولید هم میتواند اثر برعکس داشته باشد. پس این هفته تصمیمهای فدرال رزرو و وضعیت بخش صنعت آمریکا را دنبال کنید.
تنشهای خاورمیانه و شرایط تنگه هرمز همچنان برای بازار مهم هستند. تنش میان ایران و آمریکا و کاهش تردد کشتیها از تنگه هرمز میتواند روی قیمت نفت، تورم و در نهایت تصمیمهای فدرال رزرو اثر بگذارد.
این شرایط از دو جهت برای نقره مهم است. افزایش تنشهای سیاسی میتواند توجه سرمایهگذاران به فلزات گرانبها را بیشتر کند.
از طرف دیگر، اگر قیمت نفت بهشدت بالا برود، نگرانی درباره تورم بیشتر میشود و ممکن است فدرال رزرو سیاست سختگیرانهتری در پیش بگیرد. فعلاً رشد نفت محدود بوده و فشار تورمی ناشی از انرژی نسبت به دورههای قبلی کمتر است.
مهمترین سناریوی صعودی نقره، عبور و تثبیت قیمت بالای محدوده ۶۶.۳۰ تا ۶۶.۴۰ دلار است. اگر این اتفاق رخ دهد، مقاومت مهم کوتاهمدت شکسته میشود و محدوده ۶۷ تا ۶۸ دلار هدف بعدی بازار خواهد بود.
عبور از ۶۷.۹۳ دلار هم میتواند قدرت حرکت صعودی را بیشتر کند و راه را برای رسیدن قیمت به محدوده ۷۱.۵۰ تا ۷۲ دلار بازتر کند. ادامه ضعف دلار و دریافت سیگنالهای آرامتر از فدرال رزرو میتواند به این سناریو کمک کند.
رسیدن قیمت به یک مقاومت مهم به این معنی نیست که حتماً همان لحظه از آن عبور میکند. نقره در مدت کوتاهی از محدوده ۶۳.۵۰ دلار به نزدیکی ۶۶ دلار رسیده و روز دوشنبه هم در مقطعی حدود ۱.۵ درصد رشد داشته است.
بههمیندلیل، کمی نوسان یا اصلاح قیمت در این محدوده طبیعی است. تا زمانی که حمایت ۶۲.۸۷ تا ۶۳.۳۰ دلار حفظ شود، این کاهش میتواند فقط یک استراحت کوتاه بعد از رشد اخیر باشد و نه نشانه قطعی تغییر روند.
نقره در شروع هفته به محدوده مهمی رسیده است. قیمت نقره به ۶۵.۹۱ دلار رسیده و فاصله زیادی با مقاومت ۶۶.۳۰ تا ۶۶.۴۰ دلار ندارد. همزمان، ضعف دلار و کاهش احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا شرایط بهتری برای خریداران ایجاد کرده است.
شاخصهای تکنیکال هم هنوز وضعیت مثبتی دارند. RSI روزانه نزدیک ۶۱ قرار گرفته و MACD همچنان مثبت است. حالا سوال اصلی بازار این نیست که نقره به ۶۶ دلار میرسد یا نه؛ بلکه مهمتر این است که آیا میتواند بالای این محدوده تثبیت شود؟
اگر قیمت بالای این سطح بماند، محدوده ۶۷ تا ۶۸ دلار مقاومت مهم بعدی خواهد بود. در صورت اصلاح هم منطقه ۶۲.۸۷ تا ۶۳.۳۰ دلار مشخص میکند روند مثبت اخیر تا چه اندازه قدرت دارد.
قیمت جهانی نقره در معاملات روز سهشنبه، تحت تأثیر تشدید درگیریها در منطقه خاورمیانه و افزایش انتظارات تورمی، روند کاهشی...
یاسمین منصوری پایان ناگهانی پرونده وزارت دادگستری آمریکا علیه جروم پاول و قطعیت یافتن تغییر در بدنه مدیریتی فدرال رزرو، موجی از...
یاسمین منصوری تحلیل تخصصی قیمت جهانی نقره در ۲۶ مه ۲۰۲۶؛ بررسی تأثیر تنشهای خاورمیانه، مذاکرات دوحه و کسری عرضه جهانی بر...
یاسمین منصوری قیمت نقره در ایران صبح یکشنبه ۲۶ بهمن ۱۴۰۴ با افت ۱.۶۴٪ به ۴۴۵,۵۴۰ تومان رسید؛ فرصت خرید برای صنعتگران...
یاسمین منصوری 
دیدگاه مخاطبین