UBS نقره ۸۰ دلاری را پیش‌بینی کرد آیا ۹۰ دلار در راه است؟

خلاصه مطلب

• بانک یو‌بی‌اس (UBS) انتظار دارد نقره تا آذر و دی ۱۴۰۵ به ۷۰ دلار برسد و بعد از مدتی ماندن در محدوده ۷۵ دلار، تا شهریور و مهر ۱۴۰۶ به ۸۰ دلار صعود کند.
• سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی، مراکز داده، شبکه برق و صنعت خودرو می‌تواند تقاضای صنعتی نقره را بالا نگه دارد. اگر مقاومت ۷۲ دلار هم شکسته شود، احتمال حرکت قیمت به محدوده ۸۰ تا ۹۰ دلار جدی‌تر خواهد شد.
• در کوتاه‌مدت باید داده‌های تورمی آمریکا و بازده اوراق خزانه‌داری را دنبال کنید. محدوده ۶۴ تا ۶۵ دلار حمایت مهم خرید نقره است و قیمت در محدوده ۶۷ تا ۷۲ دلار با مقاومت روبه‌رو می‌شود.

قیمت انس نقره بعد از جهش ۱۵.۵ درصدی اخیر وارد فاز اصلاح شده، ولی UBS همچنان چشم‌انداز مثبتی برای قیمت این فلز در میان‌مدت دارد. این بانک نقره ۸۰ دلاری را برای سال ۱۴۰۶ پیش‌بینی می‌کند؛ درحالی‌که شکست مقاومت ۷۲ دلار می‌تواند سناریوی صعودی‌تر ۹۰ دلار را هم وارد محاسبات بازار کند.

یو‌بی‌اس نقره ۸۰ دلاری را برای ۱۴۰۶ پیش‌بینی کرد

یو‌بی‌اس انتظار دارد قیمت نقره به‌تدریج بالا برود، نه اینکه یک‌باره به ۸۰ دلار برسد. پیش‌بینی این بانک به این شکل است:

• ۷۰ دلار در آذر و دی ۱۴۰۵
• ۷۵ دلار در اسفند ۱۴۰۵ و فروردین ۱۴۰۶
• ۷۵ دلار در خرداد و تیر ۱۴۰۶
• ۸۰ دلار در شهریور و مهر ۱۴۰۶

یک نکته مهم در این پیش‌بینی دیده می‌شود. یو‌بی‌اس انتظار دارد قیمت نقره از اسفند و فروردین تا خرداد و تیر روی ۷۵ دلار بماند. یعنی بازار قبل از ادامه رشد، مدتی در همین محدوده ثابت می‌ماند.

چرا یو‌بی‌اس همچنان محتاط است؟

هرچقدر قیمت نقره بالاتر برود، ممکن است بخشی از مصرف آن کمتر شود. این یکی از نگرانی‌های یو‌بی‌اس است.

این بانک می‌گوید رشد شدید قیمت نقره ممکن است در بخش‌هایی مثل انرژی خورشیدی، جواهرات و محصولات نقره‌ای، حدود ۵۰ میلیون انس از تقاضای بازار کم کند.

البته، عرضه نقره هنوز محدود است و صنایع مختلف هم به آن نیاز دارند. برای همین یو‌بی‌اس همچنان انتظار دارد قیمت نقره به‌تدریج رشد کند.

هوش مصنوعی چگونه به بازار نقره کمک می‌کند؟

رشد هوش مصنوعی به‌طور مستقیم مصرف نقره را افزایش نمی‌دهد. ماجرا از جایی شروع می‌شود که توسعه این فناوری به برق، مراکز داده و تجهیزات الکترونیکی بیشتری نیاز دارد و همین موضوع می‌تواند تقاضا برای نقره را بالا ببرد.

مراکز داده برق زیادی مصرف می‌کنند. با بیشترشدن آن‌ها، سرمایه‌گذاری در شبکه برق، تجهیزات انتقال انرژی و قطعات الکترونیکی هم بیشتر می‌شود. نقره به‌خاطر رسانایی بالای برق در بخشی از این تجهیزات استفاده می‌شود.

خودروها هم سهم مهمی در مصرف نقره دارند. استفاده بیشتر از حسگرها، سیستم‌های برقی و قطعات الکترونیکی در خودروهای جدید باعث شده این صنعت همچنان یکی از منابع مهم تقاضای نقره باشد.

پس اگر سرمایه‌گذاری در مراکز داده، شبکه برق و صنعت خودرو ادامه پیدا کند، تقاضای صنعتی برای نقره هم می‌تواند در سطح بالایی بماند.

بازده اوراق مهم‌ترین مانع کوتاه‌مدت نقره است

اقتصاد قوی آمریکا برای نقره هم خبر خوب دارد و هم خبر بد.

وقتی فعالیت اقتصادی بالا باشد، صنایع بیشتری به نقره نیاز دارند. ولی، اقتصاد قوی می‌تواند تورم را بالا نگه دارد و باعث شود نرخ بهره برای مدت بیشتری در سطوح بالا باقی بماند.

بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا حالا حوالی ۴.۸ درصد است. اگر بازده بیشتر شود، دلار هم می‌تواند قدرت بگیرد و همین موضوع فشار بیشتری روی قیمت نقره وارد می‌کند.

برعکس، اگر بازده اوراق پایین بیاید یا در همین محدوده بماند، شرایط برای رشد دوباره نقره و نزدیک‌شدن به مقاومت‌های بالاتر بهتر می‌شود. 

مقاومت ۷۲ دلار چرا برای نقره مهم است؟

در کوتاه‌مدت، اولین مقاومت مهم نقره حوالی ۶۷.۲۱ دلار دیده می‌شود. عبور از این سطح می‌تواند قیمت را به سمت ۶۸.۷۴ دلار و بعد ۷۰.۷۶ دلار ببرد. ولی در نمودار میان‌مدت، عدد مهم‌تر ۷۲ دلار است.

نقره در مرداد و شهریور ۱۴۰۵ توانست از یک ساختار نزولی مهم خارج شود و تا ۷۱.۱۷ دلار بالا برود. حالا اگر قیمت از ۷۲ دلار عبور کند و بالای آن بماند، بازار نشانه محکم‌تری برای ادامه روند صعودی خواهد داشت.

در این شرایط، اول هدف ۸۰ دلاری یو‌بی‌اس اهمیت پیدا می‌کند. اگر قدرت خریداران ادامه داشته باشد، بعد از آن محدوده ۹۰ دلار هم می‌تواند در تحلیل تکنیکال مطرح شود.

ولی، اگر بازار مسیر دیگری برود، باید محدوده ۶۴ تا ۶۵ دلار را زیر نظر بگیرید. این محدوده اولین حمایت مهم نقره است و شکست آن می‌تواند قیمت را دوباره به سمت ۶۲.۵۷ دلار و بعد ۶۰ دلار ببرد.

تورم آمریکا حرکت بعدی نقره را مشخص می‌کند

گزارش اشتغال آمریکا نشان داد ۱۶۲ هزار شغل جدید ایجاد شده و نرخ بیکاری هم روی ۴.۱ درصد مانده است.

اگر تورم کمتر از انتظار باشد، فشار روی دلار و بازده اوراق کمتر می‌شود و نقره شانس بیشتری برای برگشت به محدوده ۷۰ تا ۷۲ دلار دارد.

ولی اگر تورم بالاتر از انتظار باشد، رسیدن نقره به قیمت‌های بالاتر احتمالا سخت‌تر و زمان‌برتر می‌شود.

مسیر بعدی نقره به سه عامل بستگی دارد

تقاضای صنعتی، سیاست‌های فدرال رزرو و مقاومت ۷۲ دلار می‌توانند مسیر نقره را در ماه‌های آینده مشخص کنند.

یو‌بی‌اس رسیدن نقره به ۸۰ دلار را برای سال ۱۴۰۶ پیش‌بینی کرده است. ولی هدف ۹۰ دلار هنوز بیشتر یک سناریوی تکنیکال است. برای رسیدن به این محدوده، نقره باید از مقاومت ۷۲ دلار عبور کند و تقاضای صنعتی هم قوی بماند.

به همین دلیل، محدوده ۷۰ تا ۷۲ دلار یکی از مهم‌ترین نواحی برای ادامه روند نقره است. عبور و ماندن قیمت بالای این محدوده می‌تواند راه را برای هدف‌های بالاتر باز کند. برای دنبال‌کردن تازه‌ترین تحلیل‌ها و تحولات بازار، به صفحه اخبار نقره سر بزنید.