نوشته شده توسط لیلا محمدی
نویسنده مجله نقرهسی
نوشته شده توسط لیلا محمدی
نویسنده مجله نقرهسی
بررسی شده توسط مسعود کریمخانی
کوانت تریدر بازارهای مالی
لیلا محمدی فهرست مطالب
در زمان نگارش این مطلب، قیمت هر گرم نقره ۹۹۹ به ۳۶۱ هزار و ۹۲۰ تومان رسیده است. پایینترین قیمت نقره ۹۹۹ در این روز ۳۵۷ هزار و ۸۹۰ تومان و بالاترین قیمت آن ۳۶۱ هزار و ۹۲۰ تومان بوده است. قیمت جهانی نقره هم در حدود ۵۹.۸۷ دلار بهازای هر اونس است.
این قیمتها لحظهای هستند و ممکن است با تغییر نرخ دلار یا بازشدن بازارهای جهانی تغییر کنند.
قیمت نقره در پایان هفته گذشته دوباره به زیر مرز روانی ۶۰ دلار کاهش یافت. نقره در معاملات روز شنبه حدود ۰.۵۴ درصد افت کرد و در محدوده ۵۹.۶۶ دلار معامله شد.
قیمت پیش از این از کف ۵۷.۲۲ دلار برگشته بود، ولی این رشد نتوانست روند نزولی کوتاهمدت را تغییر دهد. در نمودار روزانه همچنان سقفها و کفهای پایینتری دیده میشود. این وضعیت نشان میدهد فروشندگان هنوز در قیمتهای بالاتر فعال هستند.
البته نزدیکبودن قیمت به محدوده ۶۰ دلار به این معنا نیست که کاهش قیمت حتماً ادامه پیدا میکند. واکنش خریداران به حمایت ۵۷.۲۲ دلار و رفتار قیمت در مقاومت ۶۲.۲۵ تا ۶۲.۵۰ دلار، مسیر بعدی بازار را مشخص خواهد کرد.
یکی از مهمترین دلایل نوسان نقره در هفته گذشته، افزایش دوباره تنشها میان ایران و آمریکا و نگرانی درباره اختلال در انتقال انرژی از تنگه هرمز بود.
افزایش قیمت نفت میتواند هزینه تولید و حملونقل را بالا ببرد و باعث گرانترشدن کالاها شود. در چنین شرایطی، کاهش تورم دشوارتر خواهد شد و بانکهای مرکزی ممکن است نرخ بهره را برای مدت بیشتری بالا نگه دارند یا دوباره آن را افزایش دهند.
نرخ بهره و بازده بالاتر اوراق خزانهداری جذابیت داراییهایی مثل طلا و نقره را که سود دورهای ندارند، کمتر میکند. همزمان، تقویت دلار نیز خرید نقره را برای دارندگان ارزهای دیگر گرانتر میکند.
برخی تحلیلگران هم هشدار دادهاند که تشدید درگیریها ممکن است همزمان باعث افزایش قیمت نفت، ارزش دلار و بازده اوراق خزانهداری شود. به همین دلیل، برخلاف تصور رایج، افزایش تنشهای سیاسی همیشه باعث رشد قیمت طلا و نقره نمیشود.
فدرال رزرو در نشست ماه ژوئن، نرخ بهره را در محدوده ۳.۵ تا ۳.۷۵ درصد ثابت نگه داشت. این بانک مرکزی اعلام کرد که تورم هنوز بالاتر از هدف ۲ درصدی است و افزایش قیمت انرژی نیز به بالا ماندن تورم کمک میکند.
صورتجلسه این نشست نشان داد که برخی سیاستگذاران احتمال افزایش نرخ بهره را مطرح کردهاند؛ هرچند در نهایت همه اعضا با ثابتماندن نرخ بهره در نشست ژوئن موافقت کردند.
تصمیمهای بعدی فدرال رزرو به آمار تورم، وضعیت بازار کار، قیمت انرژی و تحولات خاورمیانه بستگی دارد.
کوین وارش از ۲۲ می ۲۰۲۶ ریاست فدرال رزرو را برعهده گرفته است. به همین دلیل، معاملهگران علاوهبر آمار تورم، سخنان او و دیگر مقامهای فدرال رزرو را نیز دنبال میکنند تا نشانههایی از تصمیمهای بعدی پیدا کنند.
اگر تورم آمریکا بیشتر از انتظار باشد، ممکن است بازده اوراق و ارزش دلار افزایش پیدا کند و فشار بیشتری بر نقره وارد شود. در مقابل، کاهش تورم یا ملایمترشدن موضع فدرال رزرو میتواند فشار فروش را کمتر کند.
شاخص قدرت نسبی یا RSI نقره همچنان پایینتر از سطح ۵۰ قرار دارد. این وضعیت نشان میدهد خریداران هنوز کنترل بازار را در دست نگرفتهاند و قدرت حرکت نزولی بیشتر از حرکت صعودی است.
نقره از اواسط ژوئن پایینتر از میانگین متحرک ساده ۲۰۰روزه معامله میشود. قرارگرفتن قیمت پایینتر از این میانگین نیز یکی از نشانههای ضعف روند میانمدت است.
محدوده ۵۷.۲۲ دلار نخستین حمایت مهم نقره است که در ۸ جولای ثبت شد. اگر این سطح حفظ شود، احتمال بازگشت قیمت به ۶۰ دلار و سپس حرکت به سمت مقاومت ۶۲.۵۰ دلار بیشتر خواهد شد.
اگر قیمت بهطور مشخص پایینتر از ۵۷.۲۲ دلار قرار بگیرد و در آن محدوده بماند، کف امسال در سطح ۵۵.۶۳ دلار به حمایت بعدی تبدیل میشود.
اگر حمایت ۵۵.۶۳ دلار هم از دست برود، احتمال کاهش قیمت تا محدوده ۵۴.۳۰ دلار بیشتر میشود. این سطح در ۱۳ نوامبر ۲۰۲۵ نقش مقاومت داشته است و اکنون میتواند به حمایت تبدیل شود.
مهمترین حمایتهای نقره عبارتاند از:
رسیدن قیمت به این سطوح فقط یکی از سناریوهای احتمالی بازار است. تا زمانی که حمایت ۵۷.۲۲ دلار بهطور معتبر شکسته نشده، نمیتوان کاهش قیمت تا محدوده ۵۵ دلار را قطعی دانست.
نخستین نشانه بهبود زمانی دیده میشود که قیمت نقره از خط روند نزولی و مقاومت ۶۲.۲۵ تا ۶۲.۵۰ دلار عبور کند.
اگر قیمت در پایان معاملات روزانه بالاتر از این محدوده بماند، روند کوتاهمدت میتواند از نزولی به خنثی تغییر کند. پس از آن، میانگینهای متحرک ۵۰روزه و ۲۰۰روزه در محدودههای ۶۹.۹۴ و ۷۰.۳۱ دلار میتوانند اهداف یا مقاومتهای بعدی باشند.
البته میانگینهای متحرک ثابت نیستند و با ثبت قیمتهای جدید تغییر میکنند. بنابراین اعداد ۶۹.۹۴ و ۷۰.۳۱ دلار فقط مربوط به زمان انتشار این تحلیل هستند و هنگام بررسی نمودار باید بهروزرسانی شوند.
ضعف کوتاهمدت قیمت نقره لزوماً به معنای نامناسببودن شرایط بنیادی آن نیست. نقره علاوهبر سرمایهگذاری، در صنایع الکترونیک، خودروسازی، شبکههای برق، تجهیزات مرتبط با هوش مصنوعی و پنلهای خورشیدی کاربرد دارد.
در همین گزارش، افزایش ۱۸ درصدی تقاضا برای سکه و شمش نقره و تقریباً ثابتماندن تولید معادن در سال ۲۰۲۶ پیشبینی شده است.
این در حالی است که، ممکن است کل تقاضای جهانی نقره حدود ۲ درصد و تقاضای صنعتی حدود ۳ درصد کاهش پیدا کند. بنابراین چشمانداز بنیادی نقره کاملاً صعودی و یکطرفه نیست.
پس باید شرایط کوتاهمدت و بلندمدت نقره را جدا بررسی کرد. در کوتاهمدت، نرخ بهره بالا، دلار قوی و افزایش سود اوراق میتوانند قیمت نقره را پایین بیاورند. اما در بلندمدت، کمبود عرضه و افزایش تقاضا برای سرمایهگذاری ممکن است از رشد قیمت حمایت کند.
سه سناریوی احتمالی پیشروی بازار نقره است:
اگر خریداران از محدوده ۵۷.۲۲ دلار دفاع کنند، قیمت نقره میتواند دوباره به مرز ۶۰ دلار برسد و مقاومت ۶۲.۲۵ تا ۶۲.۵۰ دلار را آزمایش کند.
اگر قیمت بالاتر از ۶۲.۵۰ دلار تثبیت شود، فشار فروش کمتر خواهد شد و احتمال حرکت به سمت محدوده ۶۹.۹۴ تا ۷۰.۳۱ دلار افزایش پیدا میکند.
تا پیش از عبور معتبر از این مقاومت، نمیتوان پایان روند اصلاحی را تأیید کرد.
اگر حمایت ۵۷.۲۲ دلار شکسته شود، احتمال کاهش قیمت تا ۵۵.۶۳ دلار بیشتر میشود. در صورت ادامه فشار فروش، محدوده ۵۴.۳۰ دلار حمایت مهم بعدی خواهد بود.
برخی تحلیلگران در صورت شکست حمایتهای فعلی، احتمال کاهش قیمت تا محدوده ۵۰ دلار را نیز مطرح کردهاند. بااینحال، رسیدن به این سطح نیازمند ادامه فشار فروش، تقویت دلار و شکستهشدن چند حمایت مهم است. بنابراین محدوده ۵۰ دلار درحالحاضر سناریوی اصلی بازار نیست.
در روزهای آینده، قیمت نقره بیشتر از همه به آمار تورم آمریکا، سخنان مقامهای فدرال رزرو، بازده اوراق خزانهداری، شاخص دلار، قیمت نفت و تحولات روابط ایران و آمریکا واکنش نشان خواهد داد.
برای کاربران ایرانی، نرخ دلار داخلی نیز بسیار مهم است. ممکن است قیمت جهانی نقره کاهش پیدا کند، اما رشد نرخ دلار مانع کاهش مشابه قیمت نقره در بازار ایران شود.
در مقابل، اگر هم قیمت جهانی نقره و هم نرخ دلار کاهش پیدا کنند، احتمال افت بیشتر قیمت نقره در بازار داخلی وجود دارد.
بنابراین برای تحلیل قیمت نقره در ایران باید این سه عامل را در کنار هم بررسی کرد:
۱. قیمت جهانی هر اونس نقره
۲. نرخ دلار در بازار داخلی
۳. اختلاف قیمت خریدوفروش و هزینههای معامله
قیمت جهانی نقره در روز یکشنبه ۲۱ تیر ۱۴۰۵ در محدوده ۵۹.۸۷ دلار قرار دارد. قیمت هر گرم نقره ۹۹۹ در نقرهسی نیز به حدود ۳۶۱ هزار و ۹۲۰ تومان رسیده است.
از نظر تکنیکال، روند بازار همچنان نزولی است و حمایت ۵۷.۲۲ دلار مهمترین سطح دفاعی خریداران محسوب میشود. شکست این حمایت میتواند احتمال افت قیمت تا ۵۵.۶۳ و سپس ۵۴.۳۰ دلار را بیشتر کند.
در مقابل، عبور و تثبیت قیمت بالاتر از مقاومت ۶۲.۲۵ تا ۶۲.۵۰ دلار، نخستین نشانه کاهش فشار فروش است. در این شرایط، محدوده ۷۰ دلار میتواند دوباره مورد توجه معاملهگران قرار بگیرد.
در کوتاهمدت، افزایش قیمت انرژی، تقویت دلار و احتمال سختگیرانهترشدن سیاست پولی آمریکا از مهمترین ریسکهای بازار نقره هستند.
در بلندمدت هم کسری عرضه و افزایش تقاضا برای سکه و شمش میتوانند از قیمت حمایت کنند؛ هرچند احتمال کاهش تقاضای صنعتی را نباید نادیده گرفت.
برای بررسی تازهترین روندها، حمایتها و مقاومتهای بازار، به صفحه تحلیل و بررسی نقره سر بزنید.
قیمت جهانی نقره بالای ۷۵ دلار تثبیت شد؛ تاثیر تنشهای خاورمیانه، مذاکرات ایران و آمریکا و سیاستهای انرژی بر روند...
یاسمین منصوری نوسان شدید نقره با عبور از ۷۶ دلار؛ تاثیر دیپلماسی، تنشهای خاورمیانه و نرخ بهره بر قیمت نقره + تحلیل...
یاسمین منصوری حلیل روند اونس نقره؛ بررسی نوسانات اخیر، بازدهی ۱۲۵٪ سالانه و مقایسه هوشمندانه با بازار طلا و ارزهای دیجیتال برای...
یاسمین منصوری جهش نقره به ۷۶ دلار تحت تأثیر افت نفت و تضعیف دلار؛ بررسی عوامل ژئوپلیتیک، نقش ین ژاپن و چشمانداز...
یاسمین منصوری 
دیدگاه مخاطبین