نوشته شده توسط لیلا محمدی
نویسنده مجله نقره‌سی
نوشته شده توسط لیلا محمدی
نویسنده مجله نقره‌سی
بررسی شده توسط مسعود کریمخانی
کوانت تریدر بازارهای مالی
لیلا محمدی فهرست مطالب
انس نقره در دو هفته اخیر بخشی از افت قبلی را جبران کرده و دوباره به محدوده ۶۵ دلار رسیده است. کریستوفر لوئیس، تحلیلگر FXEmpire، قیمت نقره را حدود ۶۵.۰۷ دلار اعلام کرده و معتقد است وضعیت نمودار نسبت به هفته‌های قبل بهتر شده است.
قیمت حالا بالاتر از میانگین‌های متحرک مهم قرار دارد و چند کندل مثبت پشت‌سرهم ثبت شده است. این وضعیت نشان می‌دهد فشار فروش کمتر شده و خریداران فعال‌تر شده‌اند.
بااین‌حال، ۷۰ دلار همچنان مقاومت مهم نقره است. اگر قیمت بتواند از این سطح عبور کند، در ادامه محدوده ۸۰ دلار می‌تواند به مقاومت بعدی بازار تبدیل شود.
بعد از آن، سطح ۶۳.۶۰ دلار اهمیت پیدا می‌کند. حمایت‌های بعدی شامل این سطوح هستند:
در نمودارهای بلندمدت‌تر، محدوده ۶۰ دلار یکی از حمایت‌های اصلی بازار است. پایین‌تر از آن هم سطح ۵۵ دلار اهمیت زیادی دارد. وجود چند حمایت نزدیک به هم در محدوده ۶۰ تا ۶۳ دلار باعث شده این منطقه برای بررسی ادامه روند اهمیت زیادی داشته باشد.
در کوتاه‌مدت، ۶۶.۸۰ دلار اولین مقاومت مهم نقره است. اگر قیمت بتواند از این سطح عبور کند، محدوده ۶۸.۱۲ تا ۶۸.۷۷ دلار به مانع اصلی بعدی تبدیل می‌شود.
این محدوده اهمیت زیادی دارد، چون سطح فیبوناچی و میانگین متحرک ۱۰۰ روزه تقریباً در همین منطقه قرار گرفته‌اند.
در صورت عبور پایدار از محدوده ۶۸ تا ۶۹ دلار، بازار می‌تواند دوباره سطح روانی ۷۰ دلار را آزمایش کند. بعد از ۷۰ دلار، مقاومت‌های مهم بعدی عبارت‌اند از:
برای ادامه یک موج صعودی قوی‌تر، عبور از محدوده ۶۸ تا ۷۰ دلار اهمیت زیادی دارد.
در مقابل، MACD چهار ساعته نشان می‌دهد سرعت رشد قیمت نسبت به ابتدای موج اخیر کمی کمتر شده است. به‌همین‌دلیل، احتمال دارد بازار قبل از حرکت بعدی مدتی در محدوده فعلی نوسان کند.
در نمودار روزانه شرایط کمی بهتر است. نقره همچنان بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ روزه در ۶۱.۳۶ دلار قرار دارد و RSI روزانه هم نزدیک ۵۹ است.
این وضعیت نشان می‌دهد ساختار کوتاه‌مدت بازار همچنان مثبت است، ولی برای افزایش قدرت روند، قیمت باید مقاومت‌های بالای ۶۸ دلار را پشت سر بگذارد.
یکی از عوامل مهم رشد اخیر نقره، تغییر انتظار بازار درباره نرخ بهره آمریکاست. داده‌های اقتصادی اخیر باعث شده معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره در نشست بعدی فدرال رزرو را کمتر از قبل بدانند.
این تغییر برای نقره مهم است. وقتی احتمال افزایش نرخ بهره کمتر می‌شود، بازده دارایی‌هایی مثل اوراق قرضه جذابیت کمتری پیدا می‌کند و هزینه فرصت نگهداری فلزات گران‌بها کاهش می‌یابد.
از طرف دیگر، شاخص دلار هم در پایان هفته حدود ۰.۳ درصد افت کرد. دلار ضعیف‌تر معمولاً شرایط بهتری برای نقره ایجاد می‌کند، چون خرید این فلز برای دارندگان سایر ارزها ارزان‌تر می‌شود.
تحولات خاورمیانه و وضعیت تنگه هرمز همچنان از موضوعات مهم بازار هستند. افزایش تنش‌های سیاسی می‌تواند توجه سرمایه‌گذاران را به فلزات گران‌بها بیشتر کند. بااین‌حال، اثر افزایش قیمت نفت روی نقره کمی پیچیده‌تر است.
اگر نفت برای مدت طولانی گران بماند، فشار تورمی می‌تواند بیشتر شود. در چنین شرایطی، فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را برای مدت بیشتری بالا نگه دارد؛ موضوعی که می‌تواند سرعت رشد فلزات گران‌بها را کم کند.
به‌همین‌دلیل، برای نقره فقط قیمت نفت مهم نیست و واکنش دلار و بازده اوراق آمریکا به تحولات انرژی هم باید دنبال شود.
بازار در هفته جدید چند رویداد مهم را دنبال می‌کند. در ۱۸ آگوست داده تولید صنعتی آمریکا منتشر می‌شود. این گزارش برای نقره اهمیت بیشتری دارد، چون بخش قابل‌توجهی از تقاضای این فلز مربوط به صنایع مختلف است. یک روز بعد، یعنی ۱۹ آگوست، صورت‌جلسه نشست قبلی فدرال رزرو منتشر خواهد شد. این گزارش می‌تواند نشان دهد اعضای فدرال رزرو درباره ادامه افزایش نرخ بهره چه دیدگاهی دارند.
اگر صورت‌جلسه نشان دهد تمایل به ثابت نگه داشتن نرخ بهره بیشتر شده، احتمالاً دلار و بازده اوراق تحت فشار قرار می‌گیرند؛ شرایطی که می‌تواند برای نقره مناسب‌تر باشد.
در مقابل، اگر اعضای فدرال رزرو همچنان درباره تورم نگران باشند، عبور نقره از مقاومت‌های بالاتر ممکن است به محرک قوی‌تری نیاز داشته باشد.
فقط عوامل تکنیکال و نرخ بهره نیستند که روی آینده نقره اثر می‌گذارند. وضعیت عرضه و تقاضای جهانی هم اهمیت زیادی دارد.
طبق تازه‌ترین گزارش Silver Institute، بازار جهانی نقره در سال ۲۰۲۶ برای ششمین سال متوالی با کسری عرضه روبه‌رو خواهد بود. میزان این کسری حدود ۴۶.۳ میلیون انس برآورد شده است.
این عدد نسبت به برآورد اولیه ۶۷ میلیون انس کمتر شده، ولی همچنان نشان می‌دهد مصرف نقره از میزان عرضه بازار بیشتر است. Silver Institute پیش‌بینی کرده تقاضای کل نقره در سال جاری حدود ۲ درصد کاهش پیدا کند و به حدود ۱.۱۱ میلیارد انس برسد.
تقاضای صنعتی هم ممکن است حدود ۳ درصد پایین بیاید؛ بخشی از این کاهش به کمتر شدن میزان نقره مصرفی در پنل‌های خورشیدی مربوط است.
در مقابل، تقاضا برای سکه و شمش نقره می‌تواند حدود ۱۸ درصد افزایش پیدا کند. تولید معادن هم تقریباً بدون تغییر پیش‌بینی شده است. این ترکیب نشان می‌دهد کسری عرضه همچنان یکی از عوامل مهم برای بررسی چشم‌انداز بلندمدت نقره باقی می‌ماند.
تقاضای صنعتی نقره فقط به پنل‌های خورشیدی محدود نیست. رشد مراکز داده، زیرساخت‌های هوش مصنوعی و افزایش مصرف تجهیزات برقی هم می‌تواند در سال‌های آینده روی تقاضای نقره اثر بگذارد.
نقره به‌دلیل رسانایی بالای الکتریکی در بسیاری از تجهیزات الکترونیکی و صنعتی استفاده می‌شود. به‌همین‌دلیل، رشد سرمایه‌گذاری در زیرساخت برق و مراکز داده یکی از موضوعاتی است که برای چشم‌انداز بلندمدت بازار دنبال می‌شود.
بعد از آن، محدوده ۶۸.۱۲ تا ۶۸.۷۷ دلار اهمیت زیادی دارد. شکست این منطقه می‌تواند مسیر حرکت به سمت ۷۰ دلار را بازتر کند. اگر قیمت بالای ۷۰ دلار تثبیت شود، مقاومت‌های ۷۱.۶۴، ۷۲.۱۸ و ۷۶.۲۴ دلار در مرکز توجه قرار می‌گیرند. در مقابل، اگر بازار وارد اصلاح شود، محدوده‌های ۶۳.۶۰، ۶۱.۳۶ و ۶۰ دلار می‌توانند حمایت‌های مهم بعدی باشند.
اصلاح قیمت تا این محدوده‌ها به‌تنهایی به معنی تغییر روند نیست و باید همراه با وضعیت دلار، بازده اوراق و داده‌های اقتصادی بررسی شود.
نقره هفته جدید را بعد از دو هفته رشد متوالی و در نزدیکی ۶۵ دلار آغاز می‌کند. قرار گرفتن قیمت بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ روزه و RSI نزدیک ۵۹ نشان می‌دهد خریداران همچنان در بازار فعال هستند.
از طرف دیگر، کاهش احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا، افت اخیر دلار و ادامه کسری عرضه می‌توانند از بازار حمایت کنند.
مهم‌ترین محدوده‌ای که باید در روزهای آینده دنبال شود، ۶۸ تا ۷۰ دلار است. واکنش قیمت به این منطقه مشخص می‌کند نقره می‌تواند موج صعودی تازه‌ای شکل دهد یا برای مدتی در محدوده فعلی نوسان کند.
نقره در انتهای الگوی مثلث فشرده؛ تعلیق بازار می‌تواند پیشدرآمد شکست صعودی یا اصلاح عمیق باشد. کیفیت شکست، مسیر بعدی...
یاسمین منصوری خلاصه مطلب نقره بعد از رشد نزدیک ۴ دلاری از کف ۶۲.۳۱ دلار هنوز زیر مقاومت ۶۷.۳۴ تا ۶۷.۸۰ دلار...
لیلا محمدی خلاصه تحلیل نقره قیمت انس نقره پس از گزارش ضعیف بازار کار آمریکا با جهشی بیش از ۳ درصد، میانگین...
لیلا محمدی تحلیل جامع روند بازار جهانی نقره در مه ۲۰۲۶؛ بررسی فرصتهای سرمایه‌گذاری، تقاضای صنعتی و چشم‌انداز رشد بلندمدت این فلز...
یاسمین منصوری 
