حلیل روند اونس نقره؛ بررسی نوسانات اخیر، بازدهی ۱۲۵٪ سالانه و مقایسه هوشمندانه با بازار طلا و ارزهای دیجیتال برای...
یاسمین منصوری یاسمین منصوری سلب مسئولیت: این مطلب فقط برای اطلاع‌رسانی و تحلیل بازار نقره است و توصیه‌ای برای خرید یا فروش نقره نیست. قبل از سرمایه‌گذاری، شرایط بازار و ریسک‌های آن را بررسی کنید.
فهرست مطالب
خلاصه مطلب
- نقره بعد از افت تا ۶۵.۶۷ دلار دوباره به محدوده ۶۷ دلار برگشته است؛ محدوده ۶۴ تا ۶۵.۶۵ دلار همچنان حمایت مهم قیمت محسوب می‌شود.
- موضع سخت‌گیرانه کوین وارش احتمال افزایش نرخ بهره را بیشتر کرده، ولی تنش‌های خاورمیانه، رشد قیمت نفت و تقاضای صنعتی از نقره حمایت می‌کنند.
- معامله‌گران منتظر گزارش NFP آمریکا هستند؛ عبور قیمت از ۶۷.۷۵ تا ۶۸.۴۰ دلار می‌تواند راه را برای رشد تا ۶۹، ۷۰ و ۷۲ دلار باز کند.
قیمت جهانی نقره بعد از نوسان‌های ابتدای هفته، بخشی از افت خود را جبران کرد. انس نقره که در شروع معاملات تا ۶۵.۶۷ دلار پایین آمده بود، دوباره تا حوالی ۶۷.۰۱ دلار بالا آمد.
بازار فعلاً بین دو نیروی مخالف قرار دارد؛ احتمال افزایش نرخ بهره و بازده بالای اوراق روی قیمت فشار می‌آورند، در حالی که تنش‌های ژئوپلیتیکی و رشد نفت از نقره حمایت می‌کنند. تمرکز کوتاه‌مدت حالا روی گزارش NFP و واکنش قیمت به حمایت‌ها و مقاومت‌های اصلی است.
چرا قیمت نقره بعد از جکسون هول تحت فشار قرار گرفت؟
یکی از دلایل اصلی افت اخیر قیمت نقره، سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو آمریکا در نشست جکسون هول بود.
وارش در این سخنرانی گفت روند کاهش تورم هنوز به اندازه کافی سریع نیست و فدرال رزرو برای رساندن آن به هدف ۲ درصدی، ممکن است به اقدامات بیشتری نیاز داشته باشد.
این صحبت‌ها احتمال افزایش دوباره نرخ بهره را در بازار بالا برد. بعد از سخنرانی وارش، احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در سپتامبر از حدود ۳۵ درصد به محدوده ۵۷ تا ۶۰ درصد رسید. در همین زمان، بازده اوراق خزانه‌داری دوساله آمریکا هم از ۴.۳ درصد عبور کرد.
بالا رفتن نرخ بهره و بازده اوراق به ضرر نقره است، چون سرمایه‌گذاری در اوراق سودده را جذاب‌تر می‌کند. البته، نقره بعد از افت اولیه دوباره بخشی از کاهش قیمت خود را جبران کرد.
آیا برگشت از ۶۵.۶۷ دلار جلوی ریزش بیشتر را می‌گیرد؟
نقره بعد از افت تا ۶۵.۶۷ دلار دوباره با افزایش تقاضا روبه‌رو شد و در معاملات اروپا حدود یک درصد بالا آمد. محدوده ۶۴ تا ۶۵ دلار همچنان حمایت مهم قیمت است و EMA 20 روزه هم نزدیک ۶۵.۶۵ دلار قرار دارد.
تا وقتی این ناحیه حفظ شود، افت اخیر بیشتر شبیه یک اصلاح کوتاه‌مدت است تا شروع یک موج نزولی تازه. RSI روزانه هم حوالی ۵۶ است. با این حال، شکست میانگین‌های ۲۰ و ۵۰ دوره‌ای فشار فروش کوتاه‌مدت را بیشتر کرده و اگر افت عمیق‌تر شود، SMA 200 در نمودار ۵ ساعته نزدیک ۶۲.۱۱ دلار سطح مهم بعدی خواهد بود.
نقره برای بازگشت باید از چه مقاومت‌هایی عبور کند؟
در نمودار ۵ ساعته، نقره بعد از رسیدن به ۷۱.۱۶ دلار وارد اصلاح شد و پایین‌تر از میانگین متحرک ۲۰ دوره‌ای در ۶۸.۴۷ دلار و میانگین ۵۰ دوره‌ای در ۶۷.۵۸ دلار قرار گرفت. محدوده ۶۶ تا ۶۷ دلار هم یکی از نواحی پرحجم معاملات بوده است.
در نمودار دوساعته هم EMA 100 روی ۶۷.۷۱ دلار و EMA 50 حوالی ۶۸.۱۶ دلار قرار دارد. در مجموع، محدوده ۶۷.۵۸ تا ۶۸.۴۷ دلار و به‌ویژه ۶۷.۷۵ تا ۶۸.۴۰ دلار، مانع اصلی بازگشت کوتاه‌مدت نقره است.
چرا مقاومت ۷۲ دلار برای نقره مهم است؟
نقره قبل از اصلاح اخیر تا بالای ۷۰ دلار پیش رفت، ولی نزدیک ۷۲ دلار با افزایش عرضه روبه‌رو شد و نتوانست آنجا بماند. در نمودار روزانه هم نشانه‌های برگشت قیمت در همین محدوده دیده شد و یک میانگین متحرک بلندمدت نزدیک این سطح قرار دارد. به‌همین‌دلیل، ۷۲ دلار همچنان یکی از مقاومت‌های اصلی بازار است.
گزارش NFP چرا می‌تواند برای نقره تعیین‌کننده باشد؟
مهم‌ترین رویداد اقتصادی پیش روی بازار، گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا یا NFP ماه اوت است.
این گزارش می‌تواند انتظارات بازار درباره نرخ بهره را تغییر دهد. آمار ضعیف‌تر از انتظار فشار روی دلار و بازده اوراق را کمتر می‌کند و می‌تواند به نفع نقره باشد. ولی، گزارش قوی بازار کار احتمال ادامه سیاست سخت‌گیرانه فدرال رزرو را بالا نگه می‌دارد.
ماه گذشته گزارش جداگانه‌ای از کاهش ۲۳ هزار فرصت شغلی خبر داد و بخشی از انتظارات انقباضی بازار را تعدیل کرد. این بار معامله‌گران علاوه بر عدد اصلی NFP، نرخ بیکاری، رشد دستمزدها و بازنگری آمار ماه‌های قبل را هم دنبال می‌کنند.
تنش ایران و آمریکا چگونه وارد معادلات قیمت نقره شده است؟
تحولات خاورمیانه هم به یکی از متغیرهای مهم بازار تبدیل شده است. بعد از حمله آمریکا به پرتابگرهای موشکی در جزیره لارک و پاسخ ایران به پایگاه‌های آمریکا در منطقه، ریسک ژئوپلیتیکی بالاتر رفت.
این شرایط اثر دوگانه‌ای روی نقره دارد. افزایش نااطمینانی می‌تواند تقاضا برای فلزات گران‌بها را بالا ببرد، ولی رشد قیمت انرژی هم ممکن است تورم را بیشتر کند و دست فدرال رزرو را برای حفظ نرخ‌های بالا باز بگذارد. بعد از تحولات اخیر، نفت بیش از ۲ درصد رشد کرد؛ نفت برنت به حدود ۹۰.۳۱ دلار و نفت WTI به ۸۵.۲۳ دلار رسید.
مهم‌ترین حمایت‌ها و مقاومت‌های نقره
در حال حاضر، مهم‌ترین سطوح حمایتی و مقاومتی نقره عبارت‌اند از:
- اولین حمایت کوتاه‌مدت: ۶۶ تا ۶۶.۹۴ دلار
- حمایت نزدیک میانگین متحرک ۲۰ روزه: ۶۵.۶۴ تا ۶۵.۶۵ دلار
- حمایت اصلی قیمت: ۶۴ دلار
- محدوده SMA 200 در نمودار ۵ ساعته: ۶۲.۱۱ دلار
- حمایت بعدی در صورت ادامه افت: ۶۰ دلار
- اولین مقاومت مهم: ۶۷.۵۸ تا ۶۸.۴۷ دلار
- مقاومت بعدی: ۶۹.۰۵ دلار
- مقاومت مهم برای ادامه رشد: ۷۰ دلار
- مقاومت اصلی در مسیر صعود: ۷۱.۱۸ تا ۷۲ دلار
فعلاً واکنش قیمت به محدوده ۶۴ تا ۶۶ دلار و عبور از ۶۷.۵۸ تا ۶۸.۴۷ دلار اهمیت بیشتری دارد.
سه سناریوی مهم برای قیمت نقره
فعلاً سه مسیر اصلی پیش روی نقره دیده می‌شود. اگر قیمت بتواند محدوده ۶۷.۷۵ تا ۶۸.۴۰ دلار را دوباره پس بگیرد، احتمال حرکت به سمت ۶۹.۰۵ و ۷۰ دلار بیشتر می‌شود و عبور از ۷۰ دلار می‌تواند نقره را دوباره به محدوده ۷۱ تا ۷۲ دلار برساند.
در سناریوی دوم، ممکن است قیمت تا زمان انتشار گزارش NFP بین ۶۵ تا ۶۸ دلار نوسان کند. از طرفی، از دست رفتن حمایت ۶۵ تا ۶۶ دلار می‌تواند فشار فروش را بیشتر کند و توجه بازار را به ۶۴ دلار و بعد از آن ۶۲.۱۱ دلار جلب کند.
در روزهای آینده چه چیزهایی را دنبال کنیم؟
فعلاً گزارش NFP، بازده اوراق آمریکا، شاخص دلار، قیمت نفت و تحولات ایران و آمریکا مهم‌ترین متغیرهای بازار هستند. از نظر تکنیکال هم محدوده ۶۵ تا ۶۸.۴۰ دلار مهم‌ترین بازه کوتاه‌مدت است. تقاضای صنعتی در پس‌زمینه از نقره حمایت می‌کند، ولی جهت حرکت بعدی بیشتر به واکنش بازار به داده‌های اشتغال و نرخ بهره بستگی دارد.
برای اطلاع از آخرین اخبار نقره، نوسانات قیمت و سطوح مهم بازار، به صفحه اخبار نقره امروز سر بزنید.
