تصمیم امشب فدرال رزرو نقره را صعودی می‌کند یا نزولی؟

خلاصه مطلب

• قیمت انس نقره بعد از افت تا ۵۲.۶۶ دلار، بخشی از کاهش قیمت را جبران کرد و به محدوده ۵۳.۸۲ دلار رسید. با وجود این افزایش، روند کوتاه‌مدت همچنان نزولی است.
• فدرال رزرو امشب، چهارشنبه ۶ آبان ۱۴۰۵، ساعت ۲۱:۳۰ به وقت ایران درباره نرخ بهره تصمیم می‌گیرد. واکنش دلار به این تصمیم می‌تواند مسیر قیمت نقره را تغییر دهد.
• نقره برای ادامه رشد باید از مقاومت ۵۵.۰۹ دلار عبور کند. شکست حمایت ۵۲.۵۱ دلار هم احتمال کاهش قیمت تا محدوده ۵۰ دلار را افزایش می‌دهد.

قیمت نقره بعد از کاهش تا ۵۲.۶۶ دلار، دوباره به مرز ۵۴ دلار نزدیک شده است. حالا بازار منتظر تصمیم امشب فدرال رزرو درباره نرخ بهره آمریکاست. اگر این تصمیم به کاهش ارزش دلار منجر شود، احتمال بازگشت نقره به بالای ۵۴ دلار افزایش پیدا می‌کند. ولی تقویت دلار ممکن است قیمت را دوباره به سمت حمایت ۵۲.۵۱ دلار پایین ببرد.

نقره پس از رسیدن به کف ۱۱ ماهه بازگشت

نقره روز سه‌شنبه ۵ آبان تا محدوده ۵۲.۶۶ دلار کاهش یافت و سپس بخشی از افت خود را جبران کرد. با وجود بازگشت قیمت، هنوز نشانه مشخصی از پایان روند نزولی دیده نمی‌شود.

نقره در پنج روز گذشته حدود ۵.۷۳ درصد و در ۲۰ روز اخیر نزدیک ۱۱.۵ درصد افت داشته است. قیمت پایین‌تر از میانگین متحرک ۲۰ و ۵۰ روزه قرار دارد و شاخص قدرت نسبی (RSI) نزدیک ۳۲ است. این عدد نشان می‌دهد فشار فروش همچنان بالاست و نقره به محدوده اشباع فروش نزدیک شده است.

حمایت ۵۳.۴۰ دلار به بازگشت قیمت کمک کرده، ولی خریداران هنوز نتوانستند مقاومت‌های بالاتر را بشکنند. بنابراین رشد اخیر برای تایید شروع یک روند صعودی کافی نیست.

تصمیم امشب فدرال رزرو چه اثری بر نقره دارد؟

فدرال رزرو آمریکا امشب، ساعت ۲۱:۳۰ درباره نرخ بهره تصمیم می‌گیرد. نشست خبری رئیس فدرال رزرو هم ساعت ۲۲ آغاز می‌شود. انتظار بازار این است که نرخ بهره در محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد ثابت بماند.

ولی اگر فدرال رزرو نشانه‌ای از کاهش فشار تورم بدهد و دلار افت کند، احتمال عبور نقره از ۵۴ دلار بیشتر می‌شود. انتشار شاخص تورم مصرف شخصی آمریکا (PCE) در پنجشنبه ۷ آبان هم می‌تواند انتظارات بازار درباره نرخ بهره را تغییر دهد.

سه عامل مانع افزایش قیمت نقره شدند

تقویت دلار، گرانی نفت و بازده بالای اوراق خزانه‌داری آمریکا فشار فروش نقره را بیشتر کردند. دلار قوی خرید نقره را برای سرمایه‌گذاران خارج از آمریکا گران می‌کند و ممکن است تقاضا را کاهش دهد.

نفت برنت به محدوده ۱۱۵ دلار رسیده و بازده اوراق بلندمدت خزانه‌داری آمریکا هم نزدیک ۵ درصد قرار دارد. گرانی نفت نگرانی از تورم را افزایش می‌دهد و بازده بالای اوراق، بخشی از سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های سودده می‌برد.

تقاضای صنعتی هم بر قیمت اثر دارد. نقره در تولید پنل‌های خورشیدی و تجهیزات الکترونیکی استفاده می‌شود. اگر مصرف صنعتی کاهش پیدا کند، احتمال دارد بازگشت قیمت با مانع روبه‌رو شود.

حمایت ۵۲.۵۱ دلار تا کجا دوام می‌آورد؟

نقره برای ادامه رشد ابتدا باید بالای ۵۴ دلار تثبیت شود. مقاومت بعدی ۵۵.۰۹ دلار است. عبور از این محدوده احتمال رشد تا ۵۵.۹۸ و سپس ۵۶.۵۱ دلار را بیشتر می‌کند.

اگر قیمت دوباره کاهش پیدا کند، حمایت ۵۲.۵۱ دلار اهمیت پیدا می‌کند. شکست این سطح ممکن است نقره را به ۵۱.۹۹ و سپس ۵۱.۴۷ دلار برساند.

آیا نقره دوباره ۵۰ دلاری می‌شود؟

با وجود افزایش قیمت از کف اخیر، روند کوتاه‌مدت نقره هنوز نزولی است. در نمودار چهارساعته، محدوده ۴۸ تا ۵۰ دلار به‌عنوان حمایت احتمالی در صورت ادامه کاهش قیمت مطرح شده است. اگر حمایت‌های نزدیک شکسته شوند، احتمال رسیدن نقره به این محدوده وجود دارد.

بازگشت نقره به بالای ۵۴ دلار بیشتر به واکنش دلار بعد از تصمیم امشب فدرال رزرو بستگی دارد. کاهش دلار و عبور از مقاومت ۵۵.۰۹ دلار احتمال ادامه رشد را افزایش می‌دهد. ولی اگر دلار تقویت شود و حمایت ۵۲.۵۱ دلار بشکند، احتمال کاهش قیمت تا محدوده ۵۰ دلار بیشتر خواهد شد.