نوشته شده توسط لیلا محمدی
نویسنده مجله نقرهسی
نوشته شده توسط لیلا محمدی
نویسنده مجله نقرهسی
بررسی شده توسط مسعود کریمخانی
کوانت تریدر بازارهای مالی
لیلا محمدی فهرست مطالب
انس نقره بعد از برگشت از محدوده ۵۵ دلار، دوباره به محدوده حساسی از نمودار رسیده است. قیمت روز جمعه تا ۶۳.۵۱ دلار پایین آمد، ولی بعد از آن برگشت و بخشی از افت خود را جبران کرد.
این واکنش نشان میدهد خریداران هنوز در قیمتهای پایینتر فعال هستند. بااینحال، نمودارهای ۴ ساعته و روزانه نشان میدهند که برای ادامه رشد و رسیدن به مقاومتهای بالاتر، نقره به قدرت خرید بیشتری نیاز دارد.
در شرایط فعلی، حمایت ۶۳ تا ۶۴ دلار و مقاومت ۶۸ تا ۶۹ دلار دو محدوده مهم بازار هستند. واکنش قیمت به این دو سطح میتواند مسیر بعدی نقره را مشخصتر کند.
نقره در ابتدای ماه تا محدوده ۵۴.۷۰ تا ۵۴.۷۷ دلار پایین آمد، ولی از این سطح دوباره خریداران وارد بازار شدند و قیمت برگشت.
این حرکت باعث شد بخشی از افت قبلی جبران شود و نقره دوباره بالاتر از چند میانگین متحرک کوتاهمدت قرار بگیرد. بههمیندلیل شرایط تکنیکال نسبت به زمانی که قیمت نزدیک ۵۵ دلار بود، بهتر شده است.
بااینحال، هنوز نمیتوان گفت همه مقاومتهای مهم شکسته شدهاند. چند میانگین متحرک بلندمدت همچنان بالاتر از قیمت قرار دارند و محدوده ۶۸ تا ۷۲ دلار میتواند نقش مهمی در ادامه مسیر داشته باشد.
در کوتاهمدت، نقره از کف اخیر فاصله گرفته، بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ روزه قرار دارد و RSI هم هنوز وضعیت مناسبی دارد. بنابراین موج بازیابی میتواند ادامه پیدا کند.
ولی در بازه بزرگتر، قیمت هنوز باید از میانگینهای متحرک ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه عبور کند. تا زمانی که این سطوح شکسته نشوند، نمیتوان تغییر روند میانمدت را قطعی دانست.
در نمودار ۴ ساعته، سطح فیبوناچی ۲۳.۶ درصد حوالی ۶۴.۳۸ دلار است و میانگین متحرک ۵۰ دورهای هم نزدیک ۶۳.۶۰ دلار قرار دارد. در نمودار روزانه، محدوده ۶۳.۱۰ دلار اهمیت دارد و FXStreet هم سطح ۶۳.۲۸ دلار را برای حفظ ساختار فعلی بازار مهم میداند.
بههمیندلیل بهتر است بهجای یک عدد مشخص، محدوده ۶۳.۱۰ تا ۶۴.۳۸ دلار را منطقه حمایتی نقره در نظر بگیریم.
تا وقتی قیمت بالاتر از این محدوده بماند، خریداران همچنان شانس حرکت به سمت مقاومتهای بالاتر را دارند. ماندن قیمت بالای میانگین متحرک ۵۰ دورهای هم نشان میدهد روند بازیابی هنوز از نظر تکنیکال اعتبار دارد.
بااینحال، حفظ این حمایت بهتنهایی نشانه شروع یک رشد قوی نیست. برای تایید بیشتر قدرت خریداران، نقره باید مقاومتهای پیش رو را هم پشت سر بگذارد.
شاخص قدرت نسبی یا RSI یکی از نشانههایی است که فعلاً تصویر نسبتاً مثبتی از نقره ارائه میدهد. در نمودار ۴ ساعته، RSI در محدوده ۵۵ قرار گرفته است. این سطح نشان میدهد قدرت خریداران هنوز کمی بیشتر از فروشندگان است، ولی بازار وارد منطقه اشباع خرید نشده است. در نمودار روزانه، وضعیت کمی بهتر است و RSI نزدیک ۵۹ قرار دارد.
این اعداد نشان میدهند نقره همچنان فضای لازم برای ادامه بازیابی را دارد و در شرایطی نیست که صرفاً بهدلیل بالا بودن بیشازحد RSI احتمال اصلاح شدید مطرح شود. بااینحال، RSI تنها بخشی از تصویر بازار است و باید در کنار سایر اندیکاتورها بررسی شود.
درحالیکه RSI همچنان شرایط نسبتاً مناسبی دارد، MACD در نمودار ۴ ساعته پیام محتاطانهتری میدهد. مکدی زیر سطح صفر قرار گرفته و خط اصلی آن همچنان منفی است. این وضعیت نشان میدهد قدرت موج صعودی بعد از رشد اخیر کمتر شده است.
کاهش مومنتوم لزوماً بهمعنای شروع یک موج نزولی جدید نیست. گاهی بازار بعد از یک حرکت سریع، وارد دورهای از نوسان محدود میشود تا انرژی لازم برای حرکت بعدی شکل بگیرد.
در نمودار روزانه هم شرایط متفاوت است و MACD هنوز در محدوده مثبت قرار دارد. همین تفاوت بین نمودار روزانه و ۴ ساعته نشان میدهد نقره ممکن است در کوتاهمدت وارد فاز تثبیت شود، بدون اینکه ساختار بازیابی روزانه کاملاً تغییر کند.
اهمیت ۶۶.۸۰ دلار بیشتر از آن جهت است که میان قیمت فعلی و منطقه مقاومت اصلی قرار گرفته است. بنابراین عبور از این سطح میتواند اولین نشانه برای تقویت دوباره مومنتوم باشد. تثبیت بالاتر از ۶۶.۸۰ دلار شرایط را برای آزمایش مقاومتهای نمودار روزانه آمادهتر میکند.
مهمترین مقاومت فعلی نقره را میتوان در منطقه ۶۸ تا ۶۹ دلار پیدا کرد. چند شاخص تکنیکال مهم دقیقاً در همین محدوده قرار دارند.
سطح فیبوناچی ۳۸.۲ درصد در ۶۸.۱۲ دلار قرار گرفته است. کمی بالاتر هم میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در حوالی ۶۸.۷۶ تا ۶۸.۷۷ دلار قرار دارد.
تجمع این دو مقاومت باعث شده منطقه ۶۸ تا ۶۹ دلار اهمیت بیشتری نسبت به یک مقاومت معمولی داشته باشد.
اگر نقره بتواند بالاتر از این محدوده تثبیت شود، چشمانداز تکنیکال میتواند قویتر شود و مقاومتهای بالاتر دوباره در مرکز توجه بازار قرار بگیرند.
در صورت عبور پایدار از منطقه ۶۸ تا ۶۹ دلار، اولین مقاومت مهم بعدی میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در ۷۱.۶۴ دلار است.
سطح روانی ۷۲ دلار هم درست در همین منطقه قرار دارد و کمی بالاتر، فیبوناچی ۵۰ درصد در ۷۲.۱۸ دلار دیده میشود.
در صورت ادامه حرکت، فیبوناچی ۶۱.۸ درصد در ۷۶.۲۴ دلار و فیبوناچی ۷۸.۶ درصد در ۸۲.۰۲ دلار مقاومتهای بعدی خواهند بود.
این سطوح هدف قطعی قیمت نیستند، بلکه مناطقی هستند که در صورت ادامه بازیابی میتوانند واکنش معاملهگران را افزایش دهند.
در کنار سناریوی حرکت به سمت مقاومتها، باید حمایتهای پایینتر را هم در نظر گرفت. اگر قیمت نتواند منطقه ۶۳.۱۰ تا ۶۳.۲۸ دلار را حفظ کند، اولین حمایت مهم بعدی در محدوده ۶۲.۸۹ دلار قرار دارد. این سطح با فیبوناچی ۳۸.۲ درصد در نمودار ۴ ساعته همزمان شده است.
پایینتر از آن، فیبوناچی ۵۰ درصد در ۶۱.۶۸ دلار و میانگین متحرک ۵۰ روزه در حدود ۶۱.۳۵ تا ۶۱.۳۶ دلار قرار دارند. بههمیندلیل منطقه ۶۱ تا ۶۲ دلار میتواند در صورت اصلاح عمیقتر به محدوده مهم بعدی بازار تبدیل شود.
اگر فشار فروش بیشتر شود، چند سطح دیگر هم در نمودار دیده میشوند:
در یک اصلاح عمیقتر، منطقه ۵۴.۷۷ تا ۵۴.۹۹ دلار اهمیت بیشتری پیدا میکند. این محدوده همان جایی است که موج بازیابی اخیر تقریباً از آن آغاز شد.
وجود این حمایتها به این معناست که تغییر شرایط بازار لزوماً یکباره اتفاق نمیافتد و واکنش قیمت در هر منطقه میتواند اطلاعات تازهای درباره قدرت خریداران و فروشندگان بدهد.
دادههای اقتصادی اخیر آمریکا ضعیفتر از انتظار منتشر شدند و همین موضوع انتظارات بازار درباره افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش داد.
کاهش احتمال افزایش نرخ بهره معمولاً برای فلزات گرانبها عامل حمایتی است، چون داراییهایی مانند نقره سود یا بهره دورهای پرداخت نمیکنند و نرخ بهره پایینتر میتواند هزینه فرصت نگهداری آنها را کاهش دهد.
بااینحال، روز جمعه عامل دیگری بخشی از این اثر مثبت را خنثی کرد: بازده اوراق خزانه آمریکا افزایش یافت. رشد بازده اوراق باعث شد حرکت صعودی نقره محدودتر شود و نتواند با قدرت بیشتری از کف روزانه فاصله بگیرد.
دلار یکی از متغیرهای مهم در بازار نقره است. چون نقره با دلار قیمتگذاری میشود، ضعیفشدن ارزش دلار معمولاً به نفع قیمت نقره است. پس از انتشار دادههای اقتصادی آمریکا، دلار در بعضی مقاطع تحت فشار قرار گرفت و همین موضوع از قیمت نقره حمایت کرد.
بااینحال، ادامه این شرایط به رفتار دلار در روزهای آینده بستگی دارد. اگر شاخص دلار دوباره تقویت شود، عبور نقره از مقاومتهای بالاتر سختتر میشود. در مقابل، ادامه ضعف دلار میتواند فشار روی نقره را کمتر کند.
بههمیندلیل بهتر است در کنار نمودار نقره، وضعیت دلار، بازده اوراق و انتظارات بازار درباره نرخ بهره هم بررسی شود.
سیاستهای فدرال رزرو همچنان یکی از عوامل تاثیرگذار بر بازار نقره است. دادههای اقتصادی ضعیفتر که احتمال افزایش نرخ بهره را کاهش دهند، معمولاً به نفع نقره هستند. در مقابل، آمار اقتصادی قوی یا افزایش دوباره نگرانیها درباره تورم میتواند احتمال سیاستهای سختگیرانهتر فدرال رزرو را بیشتر کند.
بههمیندلیل دادههای تورم، اشتغال و مصرف آمریکا علاوه بر دلار، میتوانند مسیر کوتاهمدت نقره را هم تغییر دهند. برای دنبالکردن تغییرات بازار، حمایتها و مقاومتهای جدید و سناریوهای روزانه میتوانید به صفحه اخبار نقره مراجعه کنید.
در شرایط فعلی، سه محدوده بیشتر از بقیه اهمیت دارند. محدوده ۶۳ تا ۶۴ دلار حمایت مهم کوتاهمدت است. تا زمانی که قیمت بالای این محدوده باقی بماند، احتمال ادامه بازیابی قیمت وجود دارد.
۶۶.۸۰ دلار اولین مقاومت مهم است. عبور از این سطح میتواند نشانهای از تقویت دوباره حرکت صعودی باشد. پس از آن، محدوده ۶۸ تا ۶۹ دلار اهمیت بیشتری دارد. شکست این مقاومت میتواند مسیر را برای حرکت به سمت محدوده ۷۱.۶۴ تا ۷۲.۱۸ دلار باز کند.
در حال حاضر، RSI هنوز قدرت نسبی خریداران را نشان میدهد، ولی MACD از ضعیفشدن مومنتوم کوتاهمدت خبر میدهد. بههمیندلیل نوسان قیمت بین حمایتها و مقاومتهای فعلی، در کنار احتمال ادامه رشد، یکی از سناریوهای قابلتوجه بازار است.
تحلیل تخصصی بازار جهانی نقره؛ بررسی تأثیر تنشهای ژئوپلیتیک و تقاضای هوش مصنوعی بر آینده قیمت اونس نقره به همراه...
یاسمین منصوری تحلیل قیمت جهانی نقره در سایه تنشهای دیپلماتیک تهران و واشینگتن؛ بررسی عوامل فاندامنتال، نرخ بهره و چشمانداز کوتاهمدت بازار...
یاسمین منصوری افزایش قیمت نقره تحت تأثیر تورم، نرخ بهره و ریسکهای ژئوپلیتیک؛ بررسی عوامل کلیدی و چشمانداز بازار در جدیدترین تحلیل...
یاسمین منصوری تحلیل جامع روند بازار جهانی نقره در مه ۲۰۲۶؛ بررسی فرصتهای سرمایهگذاری، تقاضای صنعتی و چشمانداز رشد بلندمدت این فلز...
یاسمین منصوری 
دیدگاه مخاطبین