حلیل روند اونس نقره؛ بررسی نوسانات اخیر، بازدهی ۱۲۵٪ سالانه و مقایسه هوشمندانه با بازار طلا و ارزهای دیجیتال برای...
یاسمین منصوری یاسمین منصوری سلب مسئولیت: این مطلب برای اطلاع‌رسانی و تحلیل بازار منتشر می‌شود و توصیه خرید، فروش یا سرمایه‌گذاری نیست. مسئولیت تصمیم‌های مالی و سود یا زیان ناشی از آن بر عهده کاربر است و نقره‌سی در این زمینه مسئولیتی ندارد.
فهرست مطالب
خلاصه مطلب
- نقره بعد از صعود تا ۷۱.۱۲ دلار در ۶ شهریور ۱۴۰۵، وارد فاز اصلاح شد و حالا حوالی ۶۰ دلار معامله می‌شود.
- بازگشت بازده اوراق خزانه‌داری، تغییر انتظارات درباره فدرال رزرو و شکست میانگین‌های متحرک مهم فشار کوتاه‌مدت را بیشتر کردند.
- حفظ ۶۰ دلار می‌تواند زمینه بازگشت قیمت نقره را فراهم کند. برای قوی‌شدن سناریوی صعودی، نقره باید ابتدا ۶۴ تا ۶۵ دلار و بعد ۶۷.۵۴۳ دلار را پس بگیرد.
قیمت انس نقره بعد از صعود تا ۷۱.۱۲ دلار، حالا حوالی ۶۰.۴ دلار معامله می‌شود. یعنی نزدیک ۱۵ درصد پایین‌تر از سقف اخیر. این فلز سفید بعد از رشد سریع هفته‌های قبل، بخش زیادی از صعود خود را پس داده و هفته را با بیش از ۶ درصد افت به پایان رسانده است.
در نگاه اول این افت با گزارش ضعیف اشتغال آمریکا همخوانی ندارد. داده ضعیف بازار کار فشار روی دلار و نرخ بهره را کمتر می‌کند و این شرایط می‌تواند به نفع فلزات گران‌بها باشد. نقره هم در واکنش اولیه بالا رفت، ولی چرا نتوانست این رشد را حفظ کند؟
چرا نقره بعد از رشد سریع وارد اصلاح شد؟
گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا برای شهریور نشان داد فقط ۲۹ هزار شغل ایجاد شده است، درحالی‌که بازار انتظار حدود ۹۰ هزار شغل را داشت. نرخ بیکاری هم به ۴.۲ درصد رسید و رشد ماهانه متوسط دستمزد ساعتی به ۰.۱ درصد محدود شد.
واکنش اولیه بازار به این گزارش به نفع نقره بود. دلار و بازده اوراق پایین آمدند و قیمت نقره رشد کرد. این حرکت دوام زیادی نداشت. بازده اوراق خزانه‌داری دوباره بالا رفت و فشار روی نقره برگشت. وقتی بازده اوراق افزایش پیدا می‌کند، بخشی از جذابیت دارایی‌های بدون بازده مثل نقره کم می‌شود.
برای درک افت اخیر باید به حرکت قبلی قیمت هم توجه کنید. نقره در ۶ شهریور ۱۴۰۵ تا ۷۱.۱۲ دلار بالا رفته بود. بعد از آن، سقف‌ها و کف‌های پایین‌تری در نمودار شکل گرفتند. به همین دلیل، افت فعلی را نمی‌توان فقط به گزارش اشتغال آمریکا ربط داد. نقره بعد از یک رشد سریع وارد فاز اصلاح شده است.
کدام شکست تکنیکال افت نقره را بیشتر کرد؟
نقره حالا پایین‌تر از میانگین‌های متحرک ۵۰ و ۱۰۰ روزه در محدوده ۶۴.۰۶ تا ۶۴.۷۴ دلار قرار دارد. این محدوده که پیش از این نقش حمایتی داشت، حالا به مقاومت تبدیل شده است. تا وقتی قیمت دوباره بالای این ناحیه قرار نگیرد، فشار کوتاه‌مدت روی بازار باقی می‌ماند.
RSI هم زیر سطح خنثی ۵۰ قرار گرفته است. در نمودار چهارساعته، شاخص واگرایی RSI حدود ۴۲.۷۹ گزارش شده و نزدیک کف اخیر یک واگرایی صعودی دیده می‌شود. این وضعیت احتمال یک برگشت کوتاه‌مدت را مطرح می‌کند، ولی هنوز برای تایید تغییر روند کافی نیست.
در مسیر نزولی، ۶۰ دلار نزدیک‌ترین حمایت نقره است. ماندن بالای این سطح می‌تواند جلوی افت بیشتر را بگیرد، ولی اگر قیمت به زیر ۶۰ دلار برود، محدوده ۵۷.۵۴۳ دلار در دسترس قرار می‌گیرد. پایین‌تر از آن هم حمایت‌های ۵۶.۵۷ دلار و محدوده ۵۴.۷۷ تا ۵۴.۸۰ دلار قرار دارند.
نقره برای برگشت به مسیر رشد چه نیاز دارد؟
اولین قدم برای تقویت سناریوی صعودی، بازپس‌گیری محدوده ۶۴.۰۶ تا ۶۵ دلار است. عبور از این ناحیه بخشی از فشار فعلی را کم می‌کند، ولی سطح مهم‌تر در نمودار چهارساعته بالاتر قرار دارد.
اگر قیمت بالای ۶۷.۵۴۳ دلار بسته شود، ساختار بازار می‌تواند تغییر کند و محدوده ۷۱.۱۹۳ دلار دوباره در دسترس قرار بگیرد. بعد از آن، هدف ۸۰.۳۷۰ دلار مطرح می‌شود.
فعلاً محدوده ۵۷.۵۴۳ تا ۶۷.۵۴۳ دلار منطقه تصمیم نقره است. ماندن قیمت بالای ۶۰ دلار می‌تواند زمینه یک بازگشت تکنیکال را فراهم کند. شکست حمایت‌های پایین‌تر، در مقابل، احتمال ادامه اصلاح را بالا می‌برد.
مسیر دلار، بازده اوراق خزانه‌داری، تصمیم بعدی فدرال رزرو و وضعیت تقاضای صنعتی چین هم باید در کنار نمودار دنبال شوند. نقره فقط یک فلز گران‌بها نیست و در انرژی خورشیدی، الکترونیک و خودروسازی مصرف زیادی دارد. به همین دلیل، افت کوتاه‌مدت قیمت به‌تنهایی به معنی تغییر چشم‌انداز بلندمدت تقاضای نقره نیست.
برای دنبال‌کردن حمایت‌ها، مقاومت‌ها و سناریوهای تازه بازار، صفحه تحلیل و بررسی نقره تصویر به‌روزتری از شرایط قیمت ارائه می‌دهد.
