انس نقره در کانال نزولی؛ مقصد بعدی ۴۸ دلار است؟

خلاصه مطلب

• قیمت جهانی نقره در روز دوشنبه ۲۲ تیر ۱۴۰۵ به محدوده ۵۸.۳ دلار رسید. حالا حمایت ۵۵.۶۳ دلار مهم‌ترین سطحی است که خریداران باید از آن دفاع کنند.
• عبور نقره از مقاومت‌های ۵۹.۸۰ و ۶۰.۵۰ دلار می‌تواند فشار فروش کوتاه‌مدت را کمتر کند و مسیر حرکت قیمت به سمت ۶۴ و سپس ۶۷ دلار را باز کند.
• آمار تورم آمریکا، صحبت‌های کوین وارش، قیمت نفت و تحولات درگیری ایران و آمریکا مهم‌ترین عواملی هستند که مسیر بعدی نقره را مشخص می‌کنند.

قیمت لحظه‌ای نقره؛ انس جهانی به محدوده ۵۸ دلار رسید

قیمت جهانی نقره در معاملات روز دوشنبه برای دومین روز پشت‌سرهم کاهش پیدا کرد. در زمان بررسی بازار، هر انس نقره حوالی ۵۸.۳ تا ۵۸.۴ دلار معامله می‌شد.

قیمت نقره در طول روز تقریبا بین ۵۷.۷۶ تا ۵۹.۸۷ دلار نوسان داشت و نسبت به قیمت پایانی روز قبل حدود ۲.۴ تا ۲.۶ درصد کاهش پیدا کرده بود.

این افت باعث شده نقره دوباره به حمایت‌های مهمی نزدیک شود؛ محدوده‌هایی که در هفته‌های گذشته جلوی کاهش بیشتر قیمت را گرفته بودند.

ولی نزدیک‌شدن قیمت به یک حمایت، به‌تنهایی به‌معنای شروع روند صعودی نیست. واکنش نقره به حمایت ۵۵.۶۳ دلار و مقاومت ۶۰.۵۰ دلار اهمیت زیادی دارد.

چرا افزایش قیمت نفت به نقره فشار وارد کرد؟

افزایش دوباره تنش‌ها میان ایران و آمریکا و نگرانی درباره رفت‌وآمد نفت‌کش‌ها در تنگه هرمز، قیمت نفت را بیشتر از ۳ درصد بالا برد.

رشد قیمت انرژی می‌تواند تورم را دوباره افزایش دهد. به همین دلیل، بازار احتمال می‌دهد فدرال رزرو نرخ بهره را برای مدت بیشتری بالا نگه دارد یا حتی دوباره آن را افزایش دهد.

براساس ابزار CME FedWatch، احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا در نشست سپتامبر از ۶۳ درصد در هفته گذشته به حدود ۶۹ درصد رسیده است.

هم‌زمان، بازده اوراق دوساله خزانه‌داری آمریکا تا محدوده ۴.۲۳۹۳ درصد افزایش پیدا کرده که بالاترین سطح آن از ابتدای سال ۲۰۲۵ است.

افزایش نرخ بهره و بازده اوراق برای نقره خبر خوبی نیست؛ چون نقره مثل سپرده بانکی یا اوراق قرضه سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند.

وقتی اوراق بازده بیشتری دارند، بخشی از سرمایه‌ها ممکن است از بازار فلزات گران‌بها خارج شوند. تقویت دلار هم خرید نقره را برای معامله‌گرانی که از ارزهای دیگر استفاده می‌کنند، گران‌تر می‌کند و می‌تواند تقاضای کوتاه‌مدت را کاهش دهد.

ولی نقره فقط یک دارایی سرمایه‌گذاری نیست و مصرف صنعتی زیادی هم دارد. به همین دلیل، مسیر قیمت آن فقط به نرخ بهره و دلار وابسته نیست و افزایش تقاضای صنعتی می‌تواند بخشی از فشار بازارهای مالی را جبران کند.

تحلیل تکنیکال نقره؛ فشار فروش هنوز تمام نشده است

تحلیلگر FXStreet، معتقد است نمودار کوتاه‌مدت نقره همچنان در یک کانال نزولی قرار دارد.

قیمت فعلی پایین‌تر از میانگین‌های متحرک نمایی ۹روزه و ۵۰روزه معامله می‌شود. این موضوع نشان می‌دهد رشدهای مقطعی ممکن است با رسیدن به مقاومت‌ها دوباره با فشار فروش روبه‌رو شوند.

شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه یا RSI هم در محدوده ۳۷ قرار دارد. این عدد نشان می‌دهد فشار فروش همچنان در بازار وجود دارد، ولی نقره هنوز وارد محدوده اشباع فروش شدید نشده است. اشباع فروش شدید زمانی رخ می‌دهد که RSI به زیر ۳۰ برسد.

نخستین مقاومت مهم در محدوده میانگین متحرک نمایی ۹روزه و قیمت ۵۹.۸۰ دلار قرار دارد.

پس از آن، سقف کانال نزولی در سطح ۶۰.۵۰ دلار مهم‌ترین مانع بعدی خریداران است. عبور و تثبیت قیمت بالاتر از این دو سطح می‌تواند نخستین نشانه کمترشدن فشار فروش باشد.

میانگین متحرک نمایی ۵۰روزه هم در محدوده ۶۷ دلار قرار دارد و یکی از مقاومت‌های اصلی میان‌مدت نقره محسوب می‌شود.

حمایت‌ها و مقاومت‌های مهم قیمت نقره

مهم‌ترین سطح‌هایی که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید زیر نظر داشته باشند، عبارت‌اند از:

سطح ۵۵.۶۳ دلار همان کف هفت‌ماهه‌ای است که در ۲۴ ژوئن ثبت شد. واکنش دوباره نقره به این محدوده مشخص می‌کند که آیا خریداران هنوز توان دفاع از کف قبلی را دارند یا فشار فروش قوی‌تر شده است.

سناریوی اول؛ بازگشت نقره از حمایت ۵۵.۶۳ دلار

در سناریوی متعادل، نقره بالاتر از حمایت ۵۵.۶۳ دلار باقی می‌ماند و مدتی میان این سطح و مقاومت ۶۰.۵۰ دلار نوسان می‌کند.

در این شرایط، عبور قیمت از ۵۹.۸۰ دلار نخستین نشانه بهترشدن وضعیت کوتاه‌مدت خواهد بود. شکست سقف کانال نزولی در ۶۰.۵۰ دلار هم می‌تواند مسیر حرکت نقره به سمت مقاومت ۶۴ دلار را باز کند.

تثبیت قیمت بالاتر از ۶۴ دلار اهمیت بیشتری دارد؛ چون می‌تواند فشار فروش کوتاه‌مدت را کمتر کند و زمینه آزمایش میانگین متحرک ۵۰روزه در محدوده ۶۷ دلار را فراهم کند.

این سناریو زمانی قوی‌تر می‌شود که هم‌زمان ارزش دلار یا بازده اوراق آمریکا کاهش پیدا کند و آمار تورم هم بالاتر از انتظار بازار منتشر نشود.

سناریوی دوم؛ شکست مقاومت‌ها و تغییر روند نقره

یک تحلیلگر، محدوده ۵۵ تا ۶۴ دلار را منطقه اصلی تثبیت قیمت نقره معرفی کرده است.

براساس این تحلیل، عبور از ۶۴ دلار می‌تواند بازار را وارد مرحله تازه‌ای کند. ولی برای تایید شکل‌گیری یک کف معتبر، قیمت باید مقاومت مهم ۷۲ دلار را هم پشت سر بگذارد.

شکست و تثبیت قیمت بالاتر از ۷۲ دلار می‌تواند مسیر حرکت نقره به سمت محدوده ۸۹ تا ۹۰ دلار را باز کند. اگر قدرت خریداران حفظ شود، سطح روانی ۱۰۰ دلار هم می‌تواند به‌عنوان هدف بلندمدت بعدی مطرح شود.

البته این هدف‌ها قطعی نیستند. رسیدن نقره به این محدوده‌ها به شکست مقاومت‌ها، افزایش حجم معاملات و بهترشدن شرایط بنیادی بازار نیاز دارد. بنابراین فقط نزدیک‌شدن قیمت به یک مقاومت، به‌معنای قطعی‌بودن اهداف بالاتر نیست.

سناریوی سوم؛ شکست حمایت ۵۵ دلار

اگر قیمت نقره حمایت ۵۵.۶۳ دلار را با قدرت از دست بدهد، احتمال حرکت به سمت کف کانال نزولی در محدوده ۴۷.۹۰ دلار بیشتر می‌شود.

ولی رسیدن قیمت به محدوده حمایتی، به‌تنهایی نشانه کافی برای خرید نیست. رفتار قیمت، میزان تقاضا و نشانه‌های تثبیت باید در کنار هم بررسی شوند.

تقاضای صنعتی چگونه می‌تواند از نقره حمایت کند؟

نقره فقط یک فلز سرمایه‌گذاری نیست. این فلز در تولید تجهیزات الکترونیکی، خودروهای برقی، زیرساخت‌های برق و پنل‌های خورشیدی هم استفاده می‌شود.

رسانایی بالای نقره باعث شده این فلز یکی از مواد مهم در ساخت سلول‌های فتوولتائیک یا همان سلول‌های خورشیدی باشد.

براساس اطلاعات موسسه نقره، سهم صنعت خورشیدی از کل تقاضای صنعتی نقره از ۱۱ درصد در سال ۲۰۱۴ به حدود ۲۹ درصد در سال ۲۰۲۴ رسیده است.

رشد انرژی خورشیدی و تولید خودروهای برقی همچنان می‌تواند در بلندمدت از مصرف نقره حمایت کند. ولی شرکت‌های تولیدکننده پنل خورشیدی در حال کاهش مقدار نقره مصرف‌شده در هر سلول و استفاده از روش‌ها و مواد جایگزین هستند.

به همین دلیل، افزایش ظرفیت تولید انرژی خورشیدی لزوما با همان سرعت باعث افزایش مصرف نقره نمی‌شود.

این موسسه انتظار دارد بازار جهانی نقره برای ششمین سال پشت‌سرهم با کسری عرضه روبه‌رو شود. ادامه کسری عرضه می‌تواند در بلندمدت از قیمت نقره حمایت کند.

بازار نقره منتظر چه رویدادهایی است؟

انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا برای ماه ژوئن، شاخص قیمت تولیدکننده، آمار خرده‌فروشی و گزارش هفتگی درخواست بیمه بیکاری از مهم‌ترین رویدادهای اقتصادی این هفته هستند.

در سمت مقابل، تورم پایین‌تر از انتظار می‌تواند فشار دلار و نرخ بهره بر بازار را کمتر کند و شرایط مناسب‌تری برای بازگشت نقره به وجود بیاورد. تحولات درگیری ایران و آمریکا و قیمت نفت هم همچنان اهمیت زیادی دارند.

کاهش تنش‌ها یا افت قیمت انرژی می‌تواند نگرانی‌های تورمی را کمتر کند. ولی شدیدترشدن درگیری و ادامه رشد نفت ممکن است نوسان نقره را افزایش دهد.

برای دنبال‌کردن آخرین تغییرات قیمت، سطوح حمایت و مقاومت و سناریوهای روزانه بازار، صفحه تحلیل و بررسی نقره امروز را مشاهده کنید.

جمع‌بندی؛ آیا نقره از ۵۵ دلار بازمی‌گردد؟

قیمت نقره پس از کاهش به محدوده ۵۸ دلار، به یکی از حساس‌ترین بخش‌های نمودار خود نزدیک شده است.

حمایت ۵۵.۶۳ دلار مهم‌ترین سطح دفاعی خریداران است. حفظ این محدوده می‌تواند زمینه بازگشت قیمت به سمت مقاومت‌های ۵۹.۸۰، ۶۰.۵۰ و سپس ۶۴ دلار را فراهم کند.

عبور از ۶۴ دلار وضعیت کوتاه‌مدت نقره را بهتر می‌کند، ولی شکست مقاومت ۷۲ دلار برای تایید یک تغییر روند جدی اهمیت بیشتری دارد.

در سمت مقابل، ازدست‌رفتن سطح ۵۵.۶۳ دلار می‌تواند مسیر کاهش قیمت به محدوده ۴۷.۹۰ دلار و بخش پایین‌تر منطقه حمایتی ۴۵ تا ۵۵ دلار را باز کند.

در کوتاه‌مدت، آمار تورم آمریکا، صحبت‌های کوین وارش، ارزش دلار، بازده اوراق و قیمت نفت مسیر نقره را مشخص می‌کنند.

در بلندمدت هم تقاضای سرمایه‌گذاری، کسری عرضه و استفاده گسترده نقره در صنایع پیشرفته می‌توانند از قیمت این فلز حمایت کنند.